●真是高明，他們實在太厲害了。

郎咸平：下一個目標是誰？去年有一本暢銷書，叫做《貨幣戰爭》，你們看過沒有？千萬別看，都是錯的。如果國際炒家就這麼點水平，那我們就該安心了。國際炒家的可怕之處在於，他們每一次的手法都是不一樣的。所以狙擊日本的手法，狙擊亞洲各國的1997年金融風暴，狙擊越南的手法都不同。中國跟越南不一樣，在越南只是靠資本的流入和流出，資本一進去，把價格炒高之後，接著撤出，讓股市崩盤，那比較簡單。中國不同，因為中國需求大，人口多，所以使得這些國際炒家，在國際大宗物資上面有利可圖，至於他們下一步會怎麼做，坦白講，我們都不知道。

從石油價格上我們可以看出，價格已經不是像經濟學教科書上所講的那樣，由供需狀況決定，而是由國際炒家所決定了。這就是石油、糧食在供過於求的情況之下價格大幅上漲的原因所在。所以最近我開始研究國際炒家們的操作手法，研究完之後，大腿一拍，這些人真是高啊，他們實在太厲害了。他們是從哪裡開始操作的呢？從大米開始。你想一想，為什麼是大米，而不是小麥？因為相對而言，吃大米的國家都是比較貧窮、落後和愚昧的。

郎咸平：這就是錯的，他以勞動力為選擇標準，本身就是有問題的。所以他會為他這個錯誤決定付出代價。

●有人預測危機，洞若觀火。

這個危機是怎麼來的？這個危機發源於不可控制的通貨膨脹。越南的通貨膨脹率高達25%，也就是說如果你有100塊錢，放在那裡，什麼事都不用做，你的錢就貶值了25%。而且這種通貨膨脹率還會繼續升高。我們發現很多越南人已經開始拋售本國貨幣，到國際市場上排著隊去買歐元，買美元，盡量保有外幣。但是因為政府的限制等原因，當他們買不到外幣之後，這一批人從購買外幣變成在全國各地搶購民生必需品，包括搶購大米，搶購礦泉水等等。你能想象到的貨架上的東西全部被一掃而空。為什麼？因為這些物品的價值相對來說還是穩定的。

這就是我之前告訴各位的，和150年前不同了，當時是以東印度公司為前導，炮艦為後盾，這一切你都看得到。今天不同了，今天是以國際化為前導，金融為後盾，而越南之所以走到今天，就是因為國際化太快。

怎麼理解呢？你如果以越南貨幣來衡量的話，這些物品是漲價了，可是它們本身的實際價值在那裡，以實際價值計算，是穩定的，一包米就是一包米，一瓶礦泉水就是一瓶礦泉水。老百姓為了保持購買力，就會在貨幣大幅貶值之前搶購這些貨物，一搶購，問題就會更加嚴重，會使這些貨物的價格大幅上漲，而這個價格是以越南貨幣來定價的。價格大幅上漲就會導致更嚴重的通貨膨脹，就會逼老百姓去買更多的外匯，拋售本國貨幣，或者去搶九*九*藏*書購民生必需品。於是形成了前所未有的越南金融危機。那麼，是誰造成這個危機的？

各位請想一想，你做股票是怎麼做的？當你在某個價格成交之後，這個價格就是什麼價格？就是市場價。同樣的道理，只要這些窮國以最高的價格買下稻米，這個價格就變成了市場價。因此，國際炒家通過炒作大米，取得了完全違反市場供需的定價權。我們過去以為，稻米價格之所以上升是因為我們人多，我們需要吃稻米，所以價格就會上升。稻米價格為什麼下降？因為我們不吃稻米了，供給量過多，所以稻米價格下降。現在不是了，我們過去在經濟學課堂裏面所學到的，供給和需求決定稻米價格的模型，都不能用了，為什麼？因為現在真正的定價權，已經掌控在國際炒家的手中。他們從大米開始，就利用餓死人的方法，取得了大米的定價權。而我認為「定價權的取得」就是國際金融炒家2008年的最高戰略指導方針。

這個時候，國際炒家看準了，好了，越南的危機來了，越南完蛋了。他們做了什麼？他們高價拋售樓盤，高價拋售股票，滿載而歸，全部撤資走了，把這個爛攤子留給了越南。這就是什麼？這就是我一再告訴各位的，越南正在經歷一場以國際化為前導，金融為後盾的前所未有的金融災難。所以越南是失敗的。

他說，有些人可能得不到食物。

這些國際炒家們炒作石油和糧食，原理跟我們炒作股票是一樣的。我們站在他們的立場上想一想，他們今天要跑去炒作石油和糧食，在期貨市場上炒。他們怎麼樣才能夠賺錢呢？就是在拉高石油價格、拉高糧食價格之後，一定要確定未來有人會買。我們買什麼，什麼漲價。比如最近鬧得沸沸揚揚的鐵礦石，價格上漲了95%，我們的寶鋼買了之後，韓國和日本也不得不跟進。為什麼？因為我們需求量太大，只要我們買，價格一定會上升。而國際炒家就看到了這一點，他們怎麼做呢？他們走在我們前面。所以你看，現在這種大宗物資，比如石油，漲到140美元一桶，不是由於供給不足，也不是由於我們經濟發展太快，我們需要石油，不是的，是因為國際炒家一路炒高。所以在供過於求的情況下，石油價格不跌反漲。到了今天這個時代，國際大宗產品的定價權，基本上已經牢牢掌控在國際金融炒家的手中。而這就解釋了一個現象，那就是為什麼石油輸出國沒有意願增產。

一般認為，越南此次通貨膨脹是從2007年7月開始的，在不到一年的時間內，CPI從7%猛漲到25.3%，為13年來最高，胡志明市居民平均月工資只有約730元人民幣，他們一方面背負著世界大米產地的盛名，一方面卻要購買近4元人民幣一斤的大米，以及20多元人民幣一斤的豬肉，生活壓力可想而知。

在2005年，羅傑斯出版了九_九_藏_書一本叫做《熱門商品投資》的書，至今暢銷。在這本書中，羅傑斯從商品的供給和需求出發，認為亞洲經濟持續發展，將帶來世界範圍所有商品需求的強勁增長，需要消費大量鐵礦石、銅、石油、大豆和其他原材料，這些熱門商品將出現長達10年以上的牛市。很多讀者驚奇地注意到，羅傑斯幾年前的言論今天正在變成現實，是羅傑斯具有超強的預測能力，還是背後另有玄機呢？

就通過國際通貨膨脹，讓越南的通貨膨脹率達到不可控制的25%。

觀眾：現在正好是亞洲金融風暴發生10年多一點的時間，這一次越南金融風暴會不會演化成第二次亞洲金融風暴？這次金融風暴和上一次金融風暴有沒有什麼區別或者聯繫？這次在越南的金融風暴，會不會擴大？

我們以菲律賓為例，菲律賓非常貧窮，它自己不產稻米，是稻米進口國。這些國際炒家們把大米價格炒高之後，會有什麼結果呢？結果逼得菲律賓這些國家買不起大米，而買不起大米的必然結果就是有人餓死，而只要有人餓死，政府就會倒台。

所以羅傑斯在2008年6月講了一句讓我們感到聳人聽聞的話，他說，有些人可能得不到食物。他怎麼知道？他怎麼知道？因為這就是國際炒家的操縱手法，通過羅傑斯這樣的馬前卒到處造謠，給國際金融炒家創造條件。到了今天這個時代，國際大宗產品的定價權，基本上已經牢牢掌控在國際金融炒家的手中，而越南之所以走到今天，就是因為國際化太快。

相信大家都看到過媒體的報道，很多國家要求石油出口國，包括沙特、科威特等多生產石油。但它們說，不需要增產石油，為什麼？它們說根本就不是我們的問題，因為這個市場本來就是供過於求的。各位再想想，現在香港地區的汽油價格有多高？我們內地現在的93號汽油，漲了一次價，6塊錢左右吧，各位知道香港的汽油價格多高？合人民幣20塊錢左右。你能想象嗎？在這種高油價之下，需求被大幅抑制，大家根本不想消費了。為什麼價格不跌反漲呢？國際金融炒家在操作。也就是說，我們所學的經濟學從2008年開始應該重新改寫，怎麼寫？那就是石油等各種產品的價格，是由國際金融炒家所決定的。他們怎麼決定呢？按照他們個人的意願決定。供給和需求，那是古典學派，那是古時候的事，至少在2008年之後，供給需求決定不了價格。我們今天就處於這種局面。

做夢也沒有想到，越南今天竟然會發生金融危機。

2008年7月初，國際油價突破145美元每桶，再創歷史新高。鑒於油價過高對於各國經濟，尤其是對於世界貧窮國家的打擊，國際能源機構曾督促歐佩克通過增產來平抑油價。但耐人尋味的是，歐佩克輪值主席哈利勒近日公開表示，目前國際原油市場供需平衡，歐佩克沒有必要增產。油價上漲也不是歐佩克的責任，在2007年歐九-九-藏-書佩克已經提高了產量，但油價依舊上漲。與此同時，羅傑斯則聲稱，除非發現大油田，否則油價漲多高都不奇怪。這兩種並不一致的說法說明了什麼問題呢？

像越南或者泰國這些稻米出口國，一看這種情況，它們就不願意出口了。為什麼？因為價格一上升，我們買不起稻米之後，就一定會有人餓死。一個國家只要有人餓死，這個政府必然倒台。所以只要一看到稻米價格大幅上漲，稻米出口國，像越南、泰國，就會立刻禁止出口。為什麼？因為它們害怕，稻米賣給別人以後，自己國家不夠怎麼辦？老百姓餓死，政府就要垮台的。所以當國際炒家把大米價格一炒高之後，很多稻米出口國立刻封鎖出口。它們封鎖出口導致什麼結果？價格漲得更快，像菲律賓這種國家更買不起了，因為它本來就很窮。那怎麼辦呢？後面的結果就必定是有人要餓死。因此逼得這些國家不得不砸鍋賣鐵，求爺爺告奶奶，拿到一點錢，就到國際市場上用最高的價格買下大米給自己的老百姓吃。

我們在經濟學教科書中學到過供給和需求的理論，老師是這樣教導我們的，對於任何商品來說，如果供過於求，價格就要下跌；如果供不應求，價格就要上漲。這種供求理論幾乎成了我們整個經濟學的基礎，在2007年之前，這個理論是對的，但是2007年之後，尤其到了2008年的6月份之後，這一切都變成錯的了，我們進入了一個前所未有的新時代。那麼通貨膨脹是怎麼來的？

觀眾：因為他畢竟是個土企業家，他只是看中了他以前看重的勞動力這方面的因素。

越南位於中南半島東部，陸地面積約33萬平方公里，人口7650萬，經濟以農業為主，其中水稻品質高、產量大，年出口量佔世界第三位。在結束多年的戰爭之後，1986年，越南開始確立「革新開放」的發展戰略，政策的引導使越南吸引外資呈快速增長態勢。在外資瘋狂流入的同時，越南的資本項目也大門洞開，其12個服務貿易領域中的11個已經對外開放，其中包括通信、保險、銀行等。過度的開放與經驗的相對不足，為高速發展的越南經濟埋下了隱患。2008年3月份以來，越南經濟一連串的厄運接踵而來，越南盾貶值，樓市、股市下跌，出現大米搶購風潮，通脹率升至25.2%，越南陷入了危機之中。

那麼他們是如何操縱石油和糧食價格的呢？通過期貨市場。所謂期貨市場，很簡單，就是說有一個未來的合同，比如我要買六個月之後的石油，我怎麼買呢？就要到期貨市場去買，它有自己的一個價格。相對的還有現貨市場，今天買是什麼價格。各位都炒過股吧？炒股的時候，你今天買了這個股票，比如說ABC公司的股票，你如何確定htｔｐs://read.99csw•ｃom它會漲價呢？那就是你買了之後，一定要保證未來有人會去拉抬股價，一定要有需求，它才會漲價。如果沒有人買，那價格就有可能下跌。因此你今天買這一隻股票的背後因素，一定要確定有人會買，在你買進之後，有人要炒作，有人要買。所以，你今天在股票市場上能夠賺錢的原因，就是因為你買了這個股票之後，後繼有人，他們會拉抬股價，所以你才能賺錢，就這麼簡單。

從2005年開始，羅傑斯就在各種場合大談他的供求理論。他公開表示，全世界各國糧食的存貨都非常低，世界現在消耗的糧食比產出要多。如果氣候不好的話，可能會發生人們到處找不到糧食的情況，因為根本就沒有糧食。羅傑斯的這番言論在郎教授看來並不真實，既然如此，國際市場的油價和糧價又是通過什麼途徑被|操縱、炒高的呢？

觀眾：我有一個企業家朋友，他現在已經在越南投資建廠了，他當初去越南的時候是看中了那邊的勞動力和資源，但是現在越南發生這種情況，他本身又是一個土企業家，不了解金融方面的知識。在這種情況下，他是應該全身而退呢，還是會有什麼機遇呢？

到底是誰在幕後操縱，誰狙擊了越南？

全書結束！

以2008年的年中為例，全世界每一天石油的消耗量和供應量差不多，平均是8700萬桶左右，明顯的供需平衡或小幅度供過於求，但油價卻從70美元一桶飈升到147美元一桶。2008/2009年的全世界糧食總產量為21.6億噸，總消費為21.5億噸，而年底吃不完的庫存為3.4億噸，這是很明顯的小幅度供過於求，但是糧價卻大漲，國際優質大米價格是中國的五倍。此外，國際鐵礦砂的供應是從來不缺的，但是國際鐵礦砂的價格由三年前開始每年飛漲76%、19%和95%。這些數據顯示，這些大宗產品的價格變動已經不能由簡單的供需原理決定了。以石油為例，羅傑斯說的話非常有意思，他在2007年11月說，石油價格會升到每桶150美元，甚至200美元。他的理由很簡單，亞洲經濟持續增長，所以石油價格會上漲。預估得非常准。他怎麼預估得這麼准？另外，2006年6月20日，羅傑斯在北大演講，他說，農產品供應量下降，食品需求上升，所以他認為，這種農產品的牛市會持續。他怎麼又預估得這麼准？

這種通貨膨脹的來源是國際通貨膨脹。可是又是誰在操縱呢？我最近這幾個月收集了大量的數據，來研究這個現象，我的研究結果有必要與各位做個溝通。就像我在前面所說的，我們一直認為供需狀況決定價格，比如供過於求，價格下跌；供不應求，價格上漲。這個道理好像很簡單，但是最近這幾個月，石油價格大幅上漲，糧食價格大幅上漲，鐵礦砂價格飛漲，你認為是因為石油產出、糧食產出和鐵礦砂供應不夠嗎？或者你認為read•9９csｗ•ｃoｍ這是一個新的國際陰謀嗎？

我可以告訴各位一個新觀念，150年前，西方帝國主義的國家戰略，你們在歷史教科書上都讀過，是以東印度公司為前導，炮艦為後盾，逼你打開門戶。而今天呢，今天是以國際化為前導，金融為後盾，其目的是一樣的。越南和我們中國相比，相對而言開放得多得多，所以在前幾年，大量的熱錢流入越南，炒樓，樓市泡沫；炒股，股市泡沫；買東西，通貨膨脹。所有的衝擊，基本上都來自於國際熱錢。那麼這個國際熱錢是由誰控制的呢？就是由國際金融炒家所控制的。表面上看起來，越南似乎經歷了某種程度的繁華，但是到了2007年年底，到了2008年，當國際熱錢一撤出，產生了什麼結果呢？物價指數高達25%；股市由於國際熱錢大量流入，這兩年暴漲了五倍，但是就在這半年來，市值跌去了70%；高檔商品房價格下跌幅度高達50%；由於越南老百姓大量拋售本國貨幣，越南盾一年內可能要貶值30%。

越南的國際化比我們快，到最後是什麼結果？國際金融炒家讓大量熱錢流入越南，炒股、炒樓，把樓價、股價拉得老高，然後配合國際通貨膨脹，大量撤資，使得樓價大跌，股價大跌。虧了誰？虧了越南的老百姓，他們自己滿載而歸。那麼他們怎麼讓樓價、股價大跌呢？就通過國際通貨膨脹，讓越南的通貨膨脹率達到不可控制的25%。這25%的通貨膨脹率讓越南人民產生恐慌，開始大量拋售越南貨幣，使得越南貨幣貶值，於是老百姓開始搶購各種農產品，各種生活必需品，於是價格上漲，通貨膨脹更加惡化。

郎咸平：目前的機遇是金融戰的機遇，如果他不懂金融的話，最好不要把握這個機遇，因為他會失敗。你可以跟你這個朋友講，離開中國到越南，本身就是個錯誤。因為中國至少還夠大，你還有迴旋的空間。到了越南，一旦碰到金融危機，由於它地方過小，所以你迴旋的空間就變得非常小。像物價這麼高，成本這麼高，怎麼辦呢？這就是一個問題，而且機遇來源於哪裡呢？機遇來源於金融，金融能做好才有機遇。如果只是單純製造業的話就很難，他就很容易受制於這個環境。所以為什麼企業家需要一個穩定的環境？就是因為這個原因。最好是匯率也穩定，利率也穩定，什麼都穩定，這樣才比較容易發展。一旦出現大幅波動，對於製造業的企業家來說是最困難的。你對中國是非常了解的，可是，你知不知道你到了越南，會是什麼結果？你什麼都不知道，越南的整個系統風險是什麼，你都搞不清楚，這是最大的問題之一。

●危機突發，令繁榮褪色。

越南在最近五年被譽為亞洲經濟奇迹，我們中國的很多企業家紛紛跑到越南去設廠。做夢也沒有想到，越南今天竟然會發生金融危機。

●危機背後驚現大鱷身影。