1938年1月，共產黨員廖海濤領導的閩西上杭縣雙髻山紅軍游擊隊，被編入新四軍第二支隊第四團，他任政治處主任。同年夏天任第四團政治委員。1940年2月，以原二支隊機關為基礎，組建新二支隊，廖海濤任副司令員。

9時許，打退敵人幾次進攻后，部隊收攏到王家莊一線。10時左右，日軍各種炮彈向王家莊傾瀉下來，日軍開始輪番衝來。這時，旅長羅忠毅中彈犧牲。指揮作戰的重擔壓在廖海濤肩上。他鎮定、沉著，指揮特務連掩護部隊轉移；而且自己左肩挎著兩枝步槍，右肩扛著機槍，邊打邊率領戰士向東衝殺。衝殺到茅棚村時，警衛員發現廖海濤的衣褲已被鮮血染紅了，喊衛生員快來搶救。衛生員一看，廖海濤小腹被打穿。但是廖海濤推開衛生員的手說：「日軍上來了，不要管我，大家去戰鬥！」說著，他用手捂著傷口，繼續指揮部隊邊打邊撤，鮮血順著手指縫汩汩地流下來，他流血過多，呼吸急促，便使出全身的力氣，喃喃地說：「戰場上流血不流淚，你們要同日軍拼！一定不要辜負黨對我們的希望……」他讓警衛員把二營營長王來弟喊來，忍著劇痛對王營長當面交待：「部隊由……由你指揮，保證九_九_藏_書……領導機關安全……轉移。天黑……突……找四十六團。」說完，他安詳地閉上了雙眼。

6月1日清晨，日軍南浦旅團江本聯隊吉田中隊，從南京近郊的湖熟鎮據點出來，企圖到山岔一帶「掃蕩」。這時，新二支隊剛移到赤山，第四團第三營駐田頭庄，支隊司令部和特務連駐山腳下的戴家邊。廖海濤聞訊立即登上赤山一座小山坡。從望遠鏡中望去，有100多名日軍正朝赤山方向走來。「完全可以把他們吃掉！」廖海濤果斷地下達命令：「各部隊立即進入陣地，準備戰鬥！」

戰士們一覺醒來，葉家棚子的森林里依然槍聲大作。原來在廖海濤突圍后，日軍同偽軍「首都警備部隊」對打起來，而新四軍早已不見蹤影。至於這「掉包」魔術是怎麼變成的，日軍始終莫名其妙。捷報傳到新四軍江南指揮部，陳毅、粟裕高興地向第二支隊發來嘉獎電報。廖海濤為《火線報》寫了一首詩，記述這次戰鬥：

5月間，廖海濤率部奇襲南京麒麟門，再攻雨花台、中華門，震撼了日偽軍。

11月28日清晨，霧靄籠罩著沉睡的大地，住在溧陽塘馬村的廖海濤，像平日一樣，早早起來查哨。他剛到村口九_九_藏_書，哨兵跑來報告：日軍步騎炮兵3000餘人，偽軍800餘人，從東北、西北、西南悄悄逼進塘馬。廖海濤立即命令特務連和旅直屬隊，搶佔村前、村側有利地形阻擊日軍，日軍的炮彈接連地在村中爆炸。廖海濤指定旅參謀長王勝和政治部副主任王直負責率旅部及蘇南黨政機關轉移；抽調第四十八團二營六連，掩護機關撤退。他留下指揮部隊，阻擊敵人騎兵。

廖海濤指揮各連用手榴彈，消滅蟄伏在橋下的日軍。他鼓勵戰士：「打，狠狠地打，把他們消滅乾淨，讓南京來的日軍收屍吧！」

廖海濤派人把大炮拉到戴家邊新四軍第二支隊司令部，幾十裡外的群眾跑來觀看，讚揚新四軍打得好。

戰鬥從上午10點一直打到下午1點多鍾。結果，斃傷日軍100多名，兩名受傷的被我俘虜。那兩門嶄新的九二式步兵炮，也成了新四軍的戰利品，外加3挺機關槍和幾十枝三八式步槍。

當時，塘馬正在召開蘇南抗日根據地各縣黨政軍負責幹部會議，第十六旅所轄的第四十六團、四十七團遠離塘馬，黨政軍雖有100九九藏書0多人，但兵力不足300人，情勢岌岌可危。

艱苦卓絕的江南3年游擊戰爭過去了。

1941年1月「皖南事變」發生，茅山抗日根據地的處境也很險惡。從1月下旬至2月底，日軍出動5000多人，汪精衛也派出1萬多偽軍，增設據點80多個，對根據地展開了輪番「掃蕩」。為避開日偽軍鋒芒，廖海濤率領部隊撤出茅山，轉移到太（湖）（湖）地區活動。3月，新四軍江南第二支隊編為第六師第十六旅，廖海濤任旅政治委員兼政治部主任，併兼蘇南抗日根據地軍政委員會主任，下轄第四十六團、四十七團及獨立第一、第二團。他率領四十六團一個營返回茅山地區，5月間接連打下蒲干、西、包巷等日偽大據點；爭取了高廟、延陵的偽軍向我投誠；又擠走了丁庄、墓東、殷橋東、北鎮街等地的偽軍。不久，指揮四十七團，打開了丹（陽）金（壇）武（進）地區的抗日局面，恢復了兩溧（溧陽、溧水）地區。從此，茅山抗日根據地又回到新四軍手裡。

早春，蘇南茅山地區菜花黃，麥兒秀，柳樹青，桃花紅，猶如一幅幅色彩鮮明的圖畫。廖海濤率領新四軍第二支隊的抗日健兒，活動於以茅山為中心的江（寧）句（容）和https://read.99csw.com兩溧（溧水、溧陽）地區，直逼侵華日軍的統治中心——南京。

戰鬥到夜幕降臨。忽然，四周被一陣信號彈照得如同白晝。緊接著，敵軍炮彈、子彈呼嘯著向密林深處飛來。日軍從四面八方摸進密林。廖海濤凝神諦聽，終於找到了兩個突破口。他命令四團三營營長黃玉庭、教導員范欽洪和機關的科長，各帶領一部分部隊，分兩路向溧水西北方向突圍。藉著夜色的掩護，部隊悄悄地溜出重圍，迅速安全地到達鄭村。

那天上午11點鐘。廖海濤率領一支部隊隱蔽在溧水城外14公里的周家棚子，有一路日軍正好朝周家棚子搜索過來。他帶領部隊馬上向葉家棚子轉移，被一路日軍騎兵咬住——100多個騎兵跟蹤而來。廖海濤當機立斷，將部隊迅速帶進一片茂密的森林，沉著地與日軍騎兵周旋。日軍騎兵為爭頭功，衝進森林中搜索。廖海濤興奮地鼓勵戰士說：「騎兵在森林中作戰，不能發揮作用，只是死路一條。同志們，瞄準好，進來一個打一個！」日軍騎兵剛闖進森林，就被戰士們一陣猛烈的射擊，打掉了40多個。這時，日軍騎兵才發覺上了圈套，慌慌張張地退出了森林。

堅持江南抗敵軍，義師所向寇寒心。

日軍放炮進行火力偵九-九-藏-書察沒有發現情況，便向赤山方向奔來。待日軍來到赤山腳下時，廖海濤一聲令下，三營七連、特務連機槍一起開火，日軍倒下30多個。但日軍倚仗著手中的大炮，向特務連陣地打了十來發炮彈，一小股日軍在中隊長吉田帶領下，躲在拱橋下頑抗。

1940年7月上旬，陳毅、粟裕率江南指揮部主力渡江北上之後，原二支隊機關和直屬部隊在安中里村成立了新的江南指揮部。羅忠毅任指揮，廖海濤任副指揮兼政治部主任，統一指揮新三團、新四團及長抗日自衛團、宜（興）武（進）錫（無錫）抗日義勇總隊等地方武裝約2000餘人。同時，以鄧仲銘、羅忠毅、廖海濤三人組成蘇南軍政委員會，統一領導蘇南敵後抗日鬥爭。

赤山之戰繳敵炮，茅山烽火震南京。

3天之後，日軍糾集3000多名日偽軍，在幾十輛裝甲車和200多名騎兵的配合下，分成十幾路，氣勢洶洶地向郭庄廟、邱山為中心的茅山抗日根據地撲來，妄圖一舉摧毀蘇南根據地。

廖海濤清醒地看到，蘇南黨政軍領導機關能否安全轉移，直接關係到蘇南地區的抗日鬥爭能否堅持的問題，也將對華中戰局產生重大影響。他果斷地命令部隊，「發揚勇猛頑強的戰鬥精神，堅決粉碎敵人的進攻！」